follow me on Twitter follow me on facebook follow me on youtube follow me on google plus
Arabic
الصفحة الرئيسية

الوسطاء العرب

اتفاقيات التعاون بين البور صات العربية

تم إبرام اتفاقية التعاون الثلاثية في 24 أكتوبر 1996 والموقعة بين كل من ( مصر – الكويت – لبنان ) تحت مظلة اتحاد البورصات وهيئات أسواق المال العالمية إلى إيجاد سوق مال عربي موحد لتحقيق الهيمنة العربية علي رؤوس الأموال العربية ولإزالة الحواجز بين أسواق المال العربية علي المستوي الدولي والإقليمي وهي كانت بداية أعقبها العديد والعديد من الاتفاقيات فيما بين مختلف الأسواق العربية وذلك لتحقيق أهداف أساسية وهي :

  • مواجهة التكتلات الاقتصادية المختلفة .
  • تحقيق آلية لتداول الأوراق المالية العربية تمكن المستثمر العربي من التعامل علي الأوراق المالية في البورصات العربية بالإضافة إلى البورصة المحلية .
  • تطوير وتحديث النظم المطبقة في البور صات العربية لتتماشى مع أسواق المال العالمية .
  • تسهيل شروط وإجراءات طرح الأوراق المالية المتداولة في أي من الدول الأعضاء .
  • إنشاء قاعدة بيانات خاصة بالأوراق المالية المتداولة في الدول الأعضاء .

دور شركات المقاصة العاملة في الدول الأعضاء في هذه الاتفاقيات :

  • تقوم كل شركة من شركات المقاصة في الدول الأعضاء بفتح حساب لدي بنوك المقاصة العاملة في الدول الأخرى .
  • عند تنفيذ عمليات بيع أو شراء يتم الخصم أو الإضافة علي حساب شركة المقاصة في البلد التي تم التنفيذ بها .
  • تقوم شركة المقاصة في الدولة التي تم بها تنفيذ عملية حفظ الأوراق المالية المادية التي تم شرائها لصالح متعاملين في ظل الاتفاقية الثلاثية وكذا بإدارة حسابات هؤلاء العملاء .

الأهداف التي تسعي لتحقيقها شركات المقاصة الأعضاء في مثل هذه الاتفاقيات

  • انتظام تسوية عمليات البيع والشراء التي تتم فيما بين الدول الأعضاء .
  • زيادة حجم التعامل بشكل يتناسب مع قوة الأسواق المشتركة في الاتفاقية .
  • توجيه كافة التعاملات الخاصة بالمستثمرين الأجانب إلى التعامل من خلال الاتفاقية

مهام ومسئوليات تختص بها كل شركة من شركات المقاصة الأعضاء

  • متابعة أوامر الشراء حتى تمام تسويتها واستخراج كشوف الحساب الخاصة بها .
  • متابعة أوامر البيع حتى تمام تسويتها .
  • متابعة حركة البنك والحسابات .
  • إصدار التقارير الدورية عن حجم التعاملات .
  • حل المشاكل التي قد تعوق تنفيذ تسوية عمليات الشراء أو البيع .

أساسيات في التعامل من خلال الاتفاقيات بين الأسواق العربية

  • يجب على الشركات المقاصة الأجنبية أن تقوم بفتح حسابي تسوية لدي بنك أو بنوك المقاصة المحلية العمالة في دولة التنفيذ .
  • تكون شركة المقاصة المحلية هي المسئول عن إدارة سجلات العملاء الأجانب أي إدارة الحسابات الجارية للأوراق المالية الخاصة بها .
  • يتم التعامل مع العملاء الأجانب من خلال شركات الوساطة الأعضاء في اتحاد البورصات وهيئات أسواق المال العربية .
  • تتم تسوية عمليات البيع والشراء وفقاً للتوقيتات المعتمدة في السوق المحلي لإتمام التسويات المالية والورقية به .
  • تصبح شركة المقاصة المحلية مسئولة عن استخراج كشوف الحساب الخاصة بالعملاء الأجانب .
  • يوجد نوعان من النماذج تستخدم لتنفيذ عمليات البيع والشراء من خلال اتفاقية التعاون الثلاثية :
  1. النموذج الأول : هو نموذج الأوامر وهو النموذج الذي يصدر ويتم ملئه من الدولة مصدرة الأمر بمعرفة الوسيط المعتمد في الاتفاقية .
  2. النموذج الثاني : هو نموذج تنفيذ الأوامر وهو النموذج الذي تصدره دولة التنفيذ بمعرفة الوسيط المعتمد بها في الاتفاقية .

ملحوظة :

هذه النماذج ( الأوامر ، التنفيذات الخاصة بعمليات الشراء او البيع )هي نماذج تـم إعدادها بمعرفة اتحاد البور صات وهيئات أسواق المال العالمية .

الإجراءات المتبعة لتنفيذ عمليات التداول على الأوراق المالية المقيدة في نظام الحفظ المركزي من خلال اتفاقية التعاون الثلاثي :-

حالة الشراء

1. مرحلة ما قبل تنفيذ الشراء :

يقوم العميل في بلد الأمر بإعطاء أمر شراء لشركة السمسرة التي يتعامل معها في بلده علي أن يوضح في الأمر كمية الأوراق المالية المراد شرائها سعر الشراء ومدة صلاحية الأمر .

مرحلة التنفيذ

  • تقوم شركة السمسرة في بلد العميل بإرسال نموذج الأمر إلى شركة السمسرة في بلد التنفيذ بعد إعطاء العميل لها أمر بالشراء لصالحه .
  • تقوم شركة السمسرة بتنفيذ أمر الشراء بالبورصة في اليوم (T) .
  • فور تنفيذ أمر الشراء يقوم السمسار المنفذ بإرسال صورة نموذج التنفيذ وكذا صورة برنت التنفيذ إلى شركة السمسرة مصدرة أمر الشراء والي شركة المقاصة في بلد التنفيذ.
  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإرسال نموذج تأكيد للعمليات لشركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي للتنفيذ ( T+1 ) يفيد بتمام تأكيد تنفيذ عملة الشراء .
  • تقوم شركة السمسرة في بلد التنفيذ بإرسال صورة من مستندات التنفيذ إلى شركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي للتنفيذ ( T+1 ) .

مرحلة ما بعد التنفيذ

تقوم شركة المقاصة في بلد الأمر وفي اليوم التالي للتنفيذ وحتى (T+2) بتحويل قيمة الشراء لحسابها المفتوح لدي بنك المقاصة .

  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإتمام التسوية المالية لعملية الشراء في (T+3 ) وخصم قيمة العملية من حساب شركة المقاصة في بلد الأمر لدي بنك المقاصة في بلد التنفيذ .

ملحوظة :

إدارة العمليات الخارجية تكون هي المسئولة عن إدارة حسابات العملاء في ظل اتفاقية التعاون الثلاثية .

حالة البيع

1. مرحلة ما قبل تنفيذ البيع ·

يقوم العميل في بلد الأمر بإعطاء أمر بيع لشركة السمسرة التي يتعامل معها في بلده علي أن يوضح في الأمر البيع كمية الأوراق المالية المراد بيعها وكذا السعر الذي يرغب في البيع به ومدة صلاحية الأمر .

  • تقوم شركة السمسرة مصدرة الأمر بإرسال نموذج البيع المتفق علية لشركة السمسرة التي ستقوم بالتنفيذ والتي تقوم بدورها بإخطار شركة المقاصة للحصول علي سماح بتنفيذ أمر البيع والتأكد من كفاية رصيد العميل لتنفيذ أمـر البيع أم لا و ذلك لان شركة المقاصة في بلد التنفيذ تكون هي المسئولة عن إدارة سجلات حسابات الأوراق المالية الخاصة بالعميل .

2. مرحلة التنفيذ

  • تقوم شركة السمسرة المحلية بإرسال نموذج الأمر إلى شركة السمسرة في بلد التنفيذ .
  • تتأكد شركة السمسرة في بلد التنفيذ من كفاية الرصيد لدى شركة المقاصة التي تدير سجلات العميل .
  • تقوم شركة السمسرة بتنفيذ أمر البيع بالبورصة في اليوم ( T ) .
  • فور تنفيذ أمر البيع يقوم السمسار المنفذ بإرسال صورة نموذج التنفيذ وكذا صورة برنت التنفيذ إلى شركة السمسرة في بلد الأمر والي شركة المقاصة في بلد التنفيذ. · تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإرسال نموذج تأكيد للعمليات التي تم تنفيذها لشركة المقاصة في بلد الأمر في

اليوم التالي للتنفيذ ( T+1 ) يفيد بتمام تأكيد عملية البيع.

تقوم شركة السمسرة في بلد التنفيذ بإرسال صورة من مستندات التنفيذ إلى شركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي علي التنفيذ ( T+1 ) .

3- مرحلة ما بعد التنفيذ

  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإتمام التسـوية المـالية لعمـلية البيع في ( T+3 ) ومن ثم إضافة قيمة العملية إلى حساب شركة المقاصة في بلد الأمر لدي بنك المقاصة في بلد التنفيذ .
  • تكون شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإخطار شركة المقاصة ببلد الأمر بأنه قد تم تسوية عملية البيع في المقاصة في اليوم (T) وتم إضافة الحساب لدى بنك المقاصة في بلد التنفيذ
  • الإجراءات المتبعة لتنفيذ عمليات التداول على الأوراق المالية المادية من خلال اتفاقية التعاون الثلاثي :-

أولاً :-حالة الشراء :-

1. مرحلة ما قبل تنفيذ الشراء
يقوم العميل في بلد الأمر بإعطاء أمر شراء لشركة السمسرة التي يتعامل معها في بلده علي أن يوضح في الأمر كمية الأوراق المالية المراد شرائها سعر الشراء ومدة صلاحية الأمر .

2. مرحلة التنفيذ ·
تقوم شركة السمسرة في بلد العميل بإرسال نموذج الأمر إلى شركة السمسرة في بلد التنفيذ بعد إعطاء العميل لها أمر بالشراء لصالحه .

  • تقوم شركة السمسرة بتنفيذ أمر الشراء بالبورصة في اليوم (T) .
  • فور تنفيذ أمر الشراء يقوم السمسار المنفذ بإرسال صورة نموذج التنفيذ وكذا صورة برنت التنفيذ إلى شركة السمسرة مصدرة أمر الشراء والي شركة المقاصة في بلد التنفيذ.
  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإرسال نموذج تأكيد للعمليات لشركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي للتنفيذ ( T+1 ) يفيد بتمام تأكيد تنفيذ عملة الشراء .
  • تقوم شركة السمسرة في بلد التنفيذ بإرسال صورة من مستندات التنفيذ إلى شركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي للتنفيذ ( T+1 ).

3. مرحلة ما بعد التنفيذ

تقوم شركة المقاصة في بلد الأمر وفي اليوم التالي للتنفيذ وحتى (T+2) بتحويل قيمة الشراء لحسابها المفتوح لدي بنك المقاصة في بلد التنفيذ.

تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإتمام التسوية المالية لعملية الشراء في (T+4 ) وخصم قيمة العملية من حساب شركة المقاصة في بلد الأمر لدي بنك المقاصة في بلد التنفيذ .

ملحوظة

إدارة العمليات الخارجية تكون هي المسئولة عن حفظ وتسجيل الأوراق المالية المادية التي يتم التعامل عليها من خلال اتفاقية التعاون الثلاثية .

ثانياً البيع

1. مرحلة ما قبل تنفيذ البيع

  • يقوم العميل في بلد الأمر بإعطاء أمر بيع لشركة السمسرة التي يتعامل معها في بلده علي أن يوضح في الأمر البيع كمية الأوراق المالية المراد بيعها وكذا السعر الذي يرغب في البيع به ومدة صلاحية الأمر .
  • تقوم شركة السمسرة مصدرة الأمر بإرسال نموذج البيع المتفق علية لشركة السمسرة التي ستقوم بالتنفيذ والتي تقوم بدورها بإخطار شركة المقاصة للحصول علي سماح بتنفيذ أمر البيع والتأكد من كفاية رصيد العميل لتنفيذ أمـر البيع أم لا و ذلك لان شركة المقاصة في بلد التنفيذ تكون هي المسئولة عن إدارة سجلات حسابات الأوراق المالية الخاصة بالعميل .

2. مرحلة التنفيذ

  • تقوم شركة السمسرة المحلية بإرسال نموذج الأمر إلى شركة السمسرة في بلد التنفيذ.
  • تتأكد شركة السمسرة في بلد التنفيذ من كفاية الرصيد لدى شركة المقاصة التي تدير سجلات العميل .
  • تقوم شركة السمسرة بتنفيذ أمر البيع بالبورصة في اليوم ( T ) .
  • فور تنفيذ أمر البيع يقوم السمسار المنفذ بإرسال صورة نموذج التنفيذ وكذا صورة برنت التنفيذ إلى شركة السمسرة في بلد الأمر والي شركة المقاصة في بلد التنفيذ.
  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإرسال نموذج تأكيد للعمليات التي تم تنفيذها لشركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي للتنفيذ ( T+1 ) يفيد بتمام تأكيد عملية البيع.
  • تقوم شركة السمسرة في بلد التنفيذ بإرسال صورة من مستندات التنفيذ إلى شركة المقاصة في بلد الأمر في اليوم التالي علي التنفيذ ( T+1 ).

3. مرحلة ما بعد التنفيذ

  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإتمام التسـوية المـالية لعمـلية البيع في ( T+4 ) ومن ثم إضافة قيمة العملية إلى حساب شركة المقاصة في بلد الأمر لدي بنك المقاصة في بلد التنفيذ .
  • تقوم شركة المقاصة في بلد التنفيذ بإخطار شركة المقاصة ببلد الأمر بأنه قد تم تسوية عملية البيع في المقاصة في اليوم (T) وتم إضافة الحساب لدى بنك المقاصة في بلد التنفيذ .

Google+